12月18日早盘,畜牧养殖板块强势震荡,天邦食品涨停,立华股份、晓鸣股份、天康生物等涨幅居前。截至发稿,“猪周期”布局利器——畜牧养殖ETF(516670)实时涨幅0.14%,报0.713元,盘中继续回踩60日均线。
消息面上,猪肉价格延续跌势。商务部监测数据显示,2023年12月第2周商务部监测全国白条猪批发均价为19.98元/公斤,环比下跌1.09%。此外,第三方监测平台数据显示,上周生猪、猪肉、仔猪、二元母猪价格较前一周不同程度下跌;上周猪粮比为5.61,较上周持平。
【浙商证券农林牧渔首席:畜牧养殖获处于胜率、***都较高的阶段】
浙商证券农林牧渔首席孟维肖在近期路演中指出 ,通过农业部的数据能看到,9月去化速度大概是在0.4%,10月份的数据应该上升到了0.7%以上,11月的数据边际上还会提高,可能会在1%以上,能很明显得看到整个能繁母猪的淘汰有一个明显的加速。市场对于这个数据还是比较理性的,一定是要看到一个相对低迷的猪价和一个低迷的淘汰母猪的价格,再有一个产能去化的数据,才会认为这整套的数据是有比较强的逻辑且是真实的。另外像***和讯、上海钢联和涌益咨询等三方平台发布的这些数据,都反馈出了一个相同的趋势——至少从三季度至今,整体的母猪淘汰的数量、趋势都呈现单边的增速较猛的状态。
孟维肖认为,首先,生猪养殖乃至农业的配置价值在消费类板块里较为突出,从***跟胜率的角度来讲,现在都处在一个性价比较高阶段。其次,目前市场对于不管是对宏观经济还是对消费的判断,相对来说还是有一点悲观,但农业畜牧养殖是明显受益供给出清逻辑的,这在整个消费品里比较少见。第三,从行业上看,农业本身还是遵循商品自身的周期,受宏观经济波动的影响其实没那么大,产业的刚性就决定了它一定会有一个很明显的周期。最后,当前生猪养殖板块或者说整个农业的关注度,是比较高的,而且明年热度或许会有进一步的提升。
畜牧养殖ETF(516670)跟踪的中证畜牧养殖指数(930707.CSI)从沪深A股中选取涉及畜禽饲料、畜禽药物以及畜禽养殖等业务的上市公司股票作为样本股,以反映畜牧养殖相关上市公司股票的整体表现。目前指数成分股35只,全面覆盖畜牧养殖全产业链的同时,在生猪养殖核心赛道重点布局。根据历史表现,畜牧养殖板块根据供需关系长期呈现明显的周期性,整体和猪价呈现强相关性。
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中证畜牧养殖指数近五年表现分别为-17.16%(2018)、75.7%(2019)、13.49%(2020)、5.93%(2021)、-13.21%(2022)。中证畜牧养殖指数由中证指数有限公司编制和发布。指数编制方将***取一切必要措施以确保指数的准确性,但不对此作任何保证,亦不因指数的任何错误对任何人负责。指数过往业绩不代表其未来表现,亦不构成基金投资收益的保证或任何投资建议。指数运作时间较短,不能反映市场发展的所有阶段。